La Caja de Jubilaciones y Pensiones Bancarias (CJPB) colocó títulos de deuda mediante Obligaciones Negociables por 317.500.000 unidades indexadas (UI), equivalentes a unos US$ 52,4 millones.
La demanda total superó los US$ 162,7 millones, triplicando el monto disponible, en una operación realizada a través de la Bolsa Electrónica de Valores SA (BEVSA).
La emisión se estructuró en dos divisas y dos tramos —uno competitivo y uno no competitivo por hasta el 10% de la emisión— con vencimiento al 15 de marzo de 2040. La amortización se realizará en tres cuotas iguales, anuales y consecutivas durante los últimos tres años, con pagos de intereses semestrales.
El tramo competitivo se dividió en dos series. La Serie A, denominada en UI, colocó 222.249.999 UI (US$ 36,7 millones) a una tasa del 3,2%, y recibió una demanda de 604.080.000 UI, unos US$ 99,7 millones.
La Serie B, denominada en unidades previsionales (UP), colocó 352.374.179 UP (US$ 15,7 millones) a una tasa del 1,95%, y registró una demanda de 1.412 millones de UP, equivalentes a US$ 63 millones.
Los títulos fueron calificados AA (uy) por Fix Scr y se enmarcan en una estructura de financiamiento con garantía soberana definida en la reforma de la CJPB de 2023.
Agustín Gattas, gerente de Operaciones y Mercado de Bevsa, afirmó que la colocación “refleja la capacidad del mercado de capitales uruguayo para canalizar financiamiento a través de estructuras que ofrecen alternativas tanto para los emisores como para los inversores”. “La fuerte demanda registrada en ambas series demuestra el interés por este tipo de instrumentos y la confianza en una estructura respaldada por garantía soberana”, señaló.
Los precios de corte definidos por el emisor a partir del tramo competitivo determinaron los precios para la segunda jornada del tramo no competitivo: 100,96 para la Serie A y 99,98 para la Serie B. No se recibieron ofertas en ese tramo.