“Todos sabíamos que iba a caer”: las alertas sobre Ueno Bank y el vínculo con Peña

La caída de Ueno Bank, una de las principales entidades financieras de Paraguay, provocó una crisis que dejó a millones de clientes sin acceso habitual a sus cuentas y terminó el jueves con el pedido de renuncia del presidente Santiago Peña. Sin embargo, para quienes conocían de cerca el funcionamiento del sector, el desenlace no habría sido una sorpresa.

Así lo aseguró a Montevideo Portal el empresario Guzmán Blixen, quien reside en Paraguay desde el año 2000, fue country manager de dLocal en ese país y trabaja en el sector de medios de pago desde hace aproximadamente una década.

“La caída de Ueno Bank era una caída anunciada. Para los que estaban en el medio no es una sorpresa”, aseguró Blixen, aunque reconoció que la velocidad con la que se produjo la intervención tomó desprevenidos incluso a quienes anticipaban problemas.

“Quizás la sorpresa puede ser lo intempestivo de la caída, pero que el banco iba a caer, iba a caer, ya se sabía”, sostuvo.

Para explicar lo ocurrido, Blixen se remontó a los comienzos de la entidad, que pasó de funcionar como una financiera tradicional a desarrollar un modelo de banca digital que transformó el acceso a los servicios financieros en Paraguay.

Según explicó, Ueno permitió que sectores históricamente excluidos del sistema bancario pudieran abrir cuentas y obtener tarjetas sin necesidad de concurrir a una sucursal. Su aplicación y sus servicios digitales le permitieron crecer rápidamente hasta alcanzar casi tres millones de clientes.

“Fue el primer banco que permitía hacer una cuenta sin ir al banco. No tenía sucursales, tenía todo un esquema muy lindo, con un modelo de negocio realmente bueno”, recordó.

Sin embargo, el empresario señaló que ese crecimiento estuvo acompañado de políticas comerciales extremadamente agresivas, con promociones y beneficios cuyo financiamiento resultaba difícil de comprender.

Entre los ejemplos mencionó descuentos de hasta 40% en compras de combustible, mediante reintegros en los estados de cuenta.

“Todos podemos entender que una empresa tiene un modelo de negocio para perder un par de años y ganar un espacio en el mercado, pero esto era muy agresivo”, explicó.

Blixen cuestionó también los criterios utilizados para captar clientes y afirmó que la institución asumía riesgos considerables para ampliar su presencia en el mercado.

A medida que aumentaba la cantidad de usuarios, Ueno necesitaba invertir en infraestructura, atención y capacidad operativa, mientras continuaba ofreciendo incentivos para atraer nuevos depósitos.

Pero las dudas no eran únicamente comerciales.

El empresario recordó los vínculos que Santiago Peña mantuvo con el grupo empresarial propietario de la institución antes de llegar a la Presidencia, así como el nombramiento de Carlos Carvallo, anteriormente vinculado a Ueno, al frente del Banco Central del Paraguay (BCP), organismo encargado de supervisar a las entidades financieras.

Para Blixen, esa relación despertaba dudas sobre los controles regulatorios y las condiciones en las que se había autorizado la transformación de la financiera en banco.

También aseguró que dentro del sector existían sospechas sobre operaciones entre distintas empresas del conglomerado y el destino de los recursos captados. Estas afirmaciones corresponden a su evaluación personal, mientras las autoridades investigan presuntas irregularidades financieras y operaciones crediticias con compañías vinculadas al grupo controlador.

Ante ese escenario, Blixen afirmó que durante años recomendó utilizar los servicios digitales de Ueno, pero evitaba dejar dinero depositado en la institución.

“Yo siempre le decía a la gente con la que trabajaba: utilicen Ueno porque es muy bueno, porque es fácil de usar, porque tiene una aplicación amigable, porque es rápido de operar, pero no dejen un mango ahí”, relató.

“Te juro que lo decía permanentemente. No hagas un CDA [certificado de depósito de ahorro] ahí, no dejes plata, no ahorres ahí”, agregó.

La crisis terminó de estallar en la madrugada del martes, cuando el Banco Central dispuso la intervención de Ueno Bank después de constatar que su índice de solvencia había caído por debajo del 50% del mínimo exigido.

Blixen contó que incluso la noche anterior había conversado con una persona vinculada al sistema financiero sobre la posibilidad de una intervención.

“Me dijo que algo iba a pasar porque se les fue la mano, porque estaban muy maquillados los balances, que esto no iba a terminar bien. Pero no, tranquilo. A las tres de la mañana lo intervinieron”, relató.

“Nadie lo esperaba. Eso, de verdad que no”, enfatizó sobre el momento elegido.

Respecto a los ahorristas, el empresario había asegurado que el Fondo de Garantía de Depósitos ya permite recuperar los fondos de una gran parte de los clientes. No obstante, advirtió que quienes superen los montos legalmente cubiertos podrían enfrentar demoras e incluso pérdidas.

La garantía general alcanza 75 salarios mínimos paraguayos, equivalentes a unos US$ 38.000 por depositante y entidad. Según estimaciones del BCP recogidas por Moody's, aproximadamente el 97% de los depositantes tendría cobertura completa, aunque el dinero asegurado representa cerca del 30% del total de los depósitos.

En cuanto al funcionamiento de la economía cotidiana, Blixen afirmó que la intervención provocó inconvenientes para pequeños comercios que utilizaban los dispositivos de cobro de Ueno o tenían allí sus cuentas bancarias.

“Hay alguna empresa chiquita, una pizzería, que tenía su cuenta en Ueno y capaz que no le puede pagar al proveedor”, ejemplificó.

Sin embargo, descartó que esto implique necesariamente un derrumbe de toda la actividad comercial paraguaya. “El mercado sigue andando”, aseguró, aunque reconoció que la situación es especialmente grave para quienes dependían exclusivamente de la entidad.

Su principal preocupación es el daño a la confianza en el sistema financiero, especialmente por los antecedentes de crisis bancarias que atravesó Paraguay durante la década de 1990.

Según explicó, después de varias quiebras que ocurrieron entonces, muchas personas dejaron de confiar en las instituciones bancarias y optaron por manejarse principalmente con efectivo.

Ueno había contribuido a modificar esa realidad, al impulsar la inclusión financiera y obligar a otras entidades a mejorar sus aplicaciones y facilitar la apertura de cuentas.

“Todos los bancos se tuvieron que sacar la modorra. Tuvieron que empezar a darle opciones a la gente”, sostuvo.

Por eso, considera que la nueva crisis puede tener consecuencias que excedan la pérdida económica inmediata.

“Esto le pega durísimo. La gente siente miedo de vuelta, sobre todo los veteranos”, expresó, y cuestionó con dureza la actuación del organismo regulador.

“Creo que el Banco Central hizo todo mal. Primero no controló, después hace esto entre gallos y medianoche, no protege a los usuarios”, opinó.

De todas formas, valoró que se hayan dispuesto mecanismos para acelerar la devolución de los depósitos y trasladar fondos a otras instituciones, medidas que, a su entender, pueden contribuir a recuperar parte de la tranquilidad.

Consultado sobre las inversiones extranjeras, incluidas las de empresas uruguayas instaladas en Paraguay, Blixen fue menos pesimista.

De acuerdo con esto, sostuvo que quienes invierten en ese país conocen previamente tanto las ventajas económicas y tributarias como sus debilidades institucionales.

“Nadie que venga a Paraguay a hacer negocios de forma seria desconoce la situación del país y las debilidades jurídicas que tiene”, afirmó.

En ese sentido, consideró que la crisis tendrá consecuencias, pero no necesariamente provocará una retirada masiva de inversiones.

Incluso planteó que la desaparición de Ueno y de las empresas vinculadas a su grupo puede abrir oportunidades para otros actores del mercado.

“Hay muchos negocios que Ueno había tomado de forma muy agresiva, muchas oportunidades que estaban captadas por 37 empresas y que hoy vuelven a quedar en vacío y alguien más las va a tomar”, explicó.

“Hay gente que debe estar hasta celebrando esto, te diría, porque se le convirtió en una oportunidad interesante”, agregó, aunque aclaró que se refería exclusivamente a las posibilidades comerciales que aparecen tras la desaparición de un competidor.

El empresario reconoció que, desde el punto de vista social, la crisis bancaria, el debilitamiento del sistema político y la renuncia del presidente representan un golpe importante para la población.

Sin embargo, opinó que la salida de Peña podría contribuir a descomprimir las tensiones políticas que, según su evaluación, venían afectando el funcionamiento de la economía paraguaya.

De todos modos, consideró que el impacto social e institucional de ese eventual reordenamiento es demasiado alto.

“El costo de lograr ese alivio que vamos a vivir quizás más adelante, para mí es muy grande”, concluyó.