Las transferencias instantáneas se consolidan como una de las principales formas de mover dinero entre instituciones financieras en Uruguay: ya representan más del 70% de las operaciones de este tipo, según un informe elaborado por Exante a solicitud de Urutec.

El estudio analiza la evolución del sistema de pagos uruguayo y las condiciones con las que el país se prepara para avanzar hacia un Sistema de Finanzas Abiertas, cuyo anteproyecto de ley fue presentado por el Banco Central del Uruguay (BCU).

Los datos muestran una transformación acelerada. Si se consideran las transferencias y los pagos realizados mediante medios diferentes al efectivo, en Uruguay se registran actualmente 350 operaciones por habitante al año, una cifra que se multiplicó por 2,5 desde 2019.

Transferencias instantáneas ganan terreno

Uno de los cambios más significativos se produjo durante los últimos dos años con la masificación de las transferencias instantáneas entre instituciones.

Estas operaciones representan actualmente más del 70% de las transferencias entre instituciones.

Durante el segundo semestre de 2025, 2,8 millones de cuentas diferentes realizaron transferencias entre instituciones, con un promedio de tres operaciones mensuales por cuenta.

El crecimiento estuvo acompañado además por una reducción de los costos para los usuarios.

De acuerdo con un relevamiento realizado por Urutec entre las instituciones del sistema, casi el 90% de las transferencias efectuadas por personas físicas son gratuitas.

Las comisiones promedio cobradas por los bancos también registraron una reducción sistemática y, según el informe, se encuentran en la mitad de los niveles de 2019.

¿Qué son las Finanzas Abiertas?

El siguiente paso en este proceso será el desarrollo de un Sistema de Finanzas Abiertas.

El modelo permitirá que los usuarios puedan compartir de manera segura sus datos financieros con otras instituciones autorizadas, mediante interfaces de programación de aplicaciones, conocidas como API.

El objetivo es que esa información pueda utilizarse, con autorización del usuario, para acceder a servicios personalizados vinculados con pagos y gestión financiera, así como eventualmente obtener mejores condiciones de crédito.

El informe destaca que Uruguay comenzaría esta etapa sobre un ecosistema en el que los pagos electrónicos ya alcanzaron un nivel importante de desarrollo.

“Uruguay llega a esta nueva etapa con un ecosistema de pagos que ha evolucionado de forma constante y con una infraestructura en la que la interoperabilidad, la seguridad y la eficiencia son pilares fundamentales”, señaló Mercedes Steneri, gerenta general de Urutec.

Para Steneri, las Finanzas Abiertas representan “una oportunidad para seguir construyendo sobre esa base y ampliar las posibilidades de innovación y desarrollo de nuevos servicios para personas y empresas”.

Casi el 80% de los asalariados privados cobra electrónicamente

El análisis de Exante identifica además condiciones sociodemográficas y de conectividad que favorecieron el desarrollo de los pagos digitales en Uruguay.

Casi el 80% de los asalariados privados cobra actualmente por medios electrónicos, mientras que el acceso a cuentas y tarjetas se ubica por encima del promedio regional.

A esto se sumaron políticas públicas de inclusión financiera y promoción de los pagos electrónicos que contribuyeron al crecimiento de las operaciones mediante transferencias.

El cambio también puede observarse en otros medios de pago.

Durante los últimos tres años, la cantidad de transacciones con tarjetas de débito aumentó casi un 20% anual, mientras que las operaciones con crédito crecieron un 6% anual y las realizadas con dinero electrónico lo hicieron a una tasa del 35% anual.

En paralelo, el efectivo y los cheques fueron perdiendo participación dentro de la matriz de pagos. El índice de pagos electrónicos relevado por el BCU, según recoge el informe, muestra un crecimiento ininterrumpido durante los últimos diez años.

90 millones de transferencias en un año

Urutec opera infraestructura utilizada para los pagos y las transferencias bancarias del sistema financiero uruguayo.

Durante 2025, la compañía procesó cerca de 90 millones de transferencias entre 32 instituciones.

Entre ellas se encuentran bancos, emisores de dinero electrónico, empresas de servicios financieros, administradores de crédito, corredores de bolsa y otras entidades reguladas por el Banco Central.

La empresa también participa en iniciativas destinadas a facilitar las operaciones electrónicas. Entre ellas se encuentran Alias, que permite realizar transferencias utilizando el número de celular del destinatario, y Toke, destinado a los pagos mediante códigos QR.

Uruguay, entre economías emergentes y avanzadas

El informe de Exante ubica a Uruguay en una posición intermedia entre las economías emergentes y las avanzadas en cuanto al uso de medios electrónicos de pago.

El estudio señala que algunos países emergentes muestran una utilización mayor de las transferencias, aunque sobre sistemas en los que las tarjetas tienen un nivel de desarrollo menor.

Uruguay, en cambio, ya presentaba una alta penetración de los pagos con tarjeta antes de la expansión de las transferencias instantáneas. Por esa razón, el margen para sustituir el efectivo mediante esta nueva modalidad era menor.

De acuerdo con el análisis, la combinación del proceso de inclusión financiera, la elevada penetración de las tarjetas y el crecimiento de las transferencias podría hacer que los patrones de pago de Uruguay se aproximen progresivamente a los observados en las economías desarrolladas.